How tax is measured, deducted and assessed, and where lawful planning ends.
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From these 44 words, as many per round as you like — up to all of them: first what is due today, then new ones. First you choose, then you fill the gap, then you write it yourself. Mistakes come back again shortly.
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The test at the centre of international tax is a sentence about a deal that never happened, and German writes it in the one mood built for that. Under der Fremdvergleichsgrundsatz the question is not what two related companies agreed but what unrelated parties would have agreed: was fremde Dritte vereinbart hätten. That is the past subjunctive, hätten plus the past participle, and the whole test rests on it. Put the indicative in its place, was fremde Dritte vereinbart haben, and the sentence claims that such a deal exists and can be looked up, which is exactly what an auditor cannot assume. The same form carries the arguments around it: what a prudent manager getan hätte, what the price gewesen wäre. Verbs that form their perfect with sein take wäre here, never hätte.
The words
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Verb (2)
hinzurechnento add back (to profit)VerbC2
Bei der Gewerbesteuer wird ein Teil der gezahlten Mieten und Zinsen dem Gewinn wieder hinzugerechnet.For trade tax, part of the rent and interest paid is added back to profit.
Separable; takes the dative: dem Gewinn hinzurechnen.
veranlagento assess (a taxpayer)VerbC2
Ehegatten können sich gemeinsam veranlagen lassen.Married couples can choose to be assessed jointly.
Inseparable; the object is the person, not the tax. In Austria also: Geld veranlagen, to invest money.
der Steuertatbestandchargeable event (the facts the law taxes)NounC2
Die Steuerschuld entsteht, sobald der Steuertatbestand verwirklicht ist; ein Bescheid ist dafür nicht nötig.The tax liability arises as soon as the chargeable event occurs; no assessment notice is needed for that.
Plural: die Steuertatbestände.
das Steuerschuldverhältnistax relationship (the legal bond between state and taxpayer)NounC2
Aus dem Steuerschuldverhältnis ergeben sich auch Erstattungsansprüche des Bürgers.The tax relationship also gives the citizen claims to a refund.
Plural: die Steuerschuldverhältnisse.
der Steuerschuldnerperson liable for the taxNounC2
Bei der Umsatzsteuer ist der Unternehmer Steuerschuldner, obwohl wirtschaftlich der Endverbraucher die Last trägt.With VAT the business is the one liable for the tax, although economically the end consumer bears the burden.
Plural: die Steuerschuldner. Feminine: die Steuerschuldnerin.
das Leistungsfähigkeitsprinzipability-to-pay principleNounC2
Das Leistungsfähigkeitsprinzip verlangt, dass jemand nach seiner wirtschaftlichen Kraft besteuert wird und nicht nach seinem Umsatz.The ability-to-pay principle requires people to be taxed on their economic capacity, not on their turnover.
No plural.
die unbeschränkte Steuerpflichtunlimited tax liabilityNounC2
Die unbeschränkte Steuerpflicht erfasst das Welteinkommen, gleich, wo es erzielt wurde.Unlimited tax liability covers worldwide income, wherever it was earned.
No plural. Opposite: die beschränkte Steuerpflicht.
der gewöhnliche Aufenthalthabitual abode (for tax purposes)NounC1
Wer sich länger als sechs Monate zusammenhängend im Inland aufhält, hat hier seinen gewöhnlichen Aufenthalt.Anyone who stays in the country for more than six consecutive months has their habitual abode here.
No plural. The adjective declines: seinen gewöhnlichen Aufenthalt.
die Einkunftsartcategory of incomeNounC2
Das Einkommensteuergesetz kennt sieben Einkunftsarten, und was in keine davon passt, bleibt unversteuert.The Income Tax Act recognises seven categories of income, and whatever fits none of them goes untaxed.
Plural: die Einkunftsarten.
das Zuflussprinzipcash-receipts principleNounC2
Nach dem Zuflussprinzip zählt das Honorar in dem Jahr, in dem es auf dem Konto eingeht.Under the cash-receipts principle the fee counts in the year it reaches the account.
No plural. Its counterpart for expenses: das Abflussprinzip.
der Betriebsvermögensvergleichprofit by comparison of net assets (accruals basis)NounC2
Wer bilanziert, ermittelt den Gewinn durch Betriebsvermögensvergleich und nicht nach Zahlungseingängen.Anyone who draws up a balance sheet works out profit by comparing net assets, not from payments received.
Plural rare: die Betriebsvermögensvergleiche.
die stillen Reservenhidden reserves (unrealised gains)NounC2
Beim Verkauf des Grundstücks werden die stillen Reserven aufgedeckt und versteuert.When the plot is sold, the hidden reserves come to light and are taxed.
Plural only in this sense. Without the article: stille Reserven.
die Absetzung für Abnutzungdepreciation allowance (for wear and tear)NounC2
Die Absetzung für Abnutzung verteilt die Anschaffungskosten einer Maschine auf ihre Nutzungsdauer.The depreciation allowance spreads the cost of a machine over its useful life.
Usually abbreviated: die AfA. No plural.
die Teilwertabschreibungwrite-down to going-concern valueNounC2
Eine Teilwertabschreibung ist nur bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung zulässig.A write-down to going-concern value is allowed only if the loss in value is expected to be permanent.
Plural: die Teilwertabschreibungen.
die Freigrenzeexemption limit (all taxable once exceeded)NounC1
Wird die Freigrenze auch nur um einen Euro überschritten, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig.Go over the exemption limit by a single euro and the whole amount becomes taxable.
Plural: die Freigrenzen. Unlike der Freibetrag, it is not simply deducted.
der Veräußerungsgewinncapital gain (on a disposal)NounC1
Der Veräußerungsgewinn ist der Erlös abzüglich der Veräußerungskosten und des Buchwerts.The capital gain is the proceeds less the costs of sale and the book value.
Plural: die Veräußerungsgewinne.
das Abzugsverbotprohibition on deductionNounC2
Für Geldbußen gilt ein Abzugsverbot; sie mindern den Gewinn also nicht.Fines may not be deducted, so they do not reduce profit.
Plural: die Abzugsverbote.
das Nettoprinzipnet principle (only income after expenses is taxed)NounC2
Nach dem objektiven Nettoprinzip wird nur besteuert, was nach Abzug der Erwerbsaufwendungen übrig bleibt.Under the objective net principle only what remains after the costs of earning it is taxed.
No plural.
die Verlustverrechnungoffsetting of lossesNounC2
Die Verlustverrechnung mit Gewinnen späterer Jahre ist oberhalb eines Sockelbetrags nur eingeschränkt möglich.Losses can be set against later years’ profits only to a limited extent above a base amount.
Plural rare: die Verlustverrechnungen.
die Zinsschrankeinterest barrier (cap on deductible interest)NounC2
Die Zinsschranke begrenzt, wie viel Zinsaufwand ein Unternehmen vom Gewinn abziehen darf.The interest barrier limits how much interest expense a company may deduct from its profit.
No plural in this sense.
der Veranlagungszeitraumassessment periodNounC2
Der Veranlagungszeitraum ist bei der Einkommensteuer das Kalenderjahr.For income tax the assessment period is the calendar year.
Plural: die Veranlagungszeiträume.
die Steuerfestsetzungdetermination of the tax (by the authority)NounC2
Die Steuerfestsetzung erfolgt durch einen schriftlichen Steuerbescheid.The tax is determined by a written notice of assessment.
Plural: die Steuerfestsetzungen.
die Festsetzungsverjährungtime bar on assessmentNounC2
Nach Eintritt der Festsetzungsverjährung darf das Finanzamt die Steuer nicht mehr ändern, selbst wenn sie falsch war.Once assessment is time-barred, the tax office may no longer change the tax, even if it was wrong.
No plural.
die Ablaufhemmungsuspension of the time limit (it cannot expire)NounC2
Eine laufende Außenprüfung löst eine Ablaufhemmung aus, sodass die Verjährung nicht eintritt.An audit in progress stops the time limit from running out, so the claim does not become time-barred.
Plural: die Ablaufhemmungen.
die Außenprüfungtax audit (at the taxpayer’s premises)NounC1
Die Außenprüfung findet in der Regel in den Geschäftsräumen des Unternehmens statt.The tax audit is normally carried out at the company’s premises.
Plural: die Außenprüfungen. Colloquially: die Betriebsprüfung.
die Hinzuschätzungadditional estimate (of undeclared takings)NounC2
Weil die Kassenbücher lückenhaft waren, nahm der Prüfer eine Hinzuschätzung vor.Because the cash books had gaps in them, the auditor added an estimated amount.
Plural: die Hinzuschätzungen.
die Einspruchsentscheidungdecision on the objectionNounC2
Gegen die Einspruchsentscheidung bleibt nur noch die Klage vor dem Finanzgericht.Against the decision on the objection, the only remedy left is an action before the tax court.
Plural: die Einspruchsentscheidungen.
die Aussetzung der Vollziehungsuspension of enforcementNounC2
Die Aussetzung der Vollziehung verhindert, dass die Steuer schon während des Streits gezahlt werden muss.Suspension of enforcement means the tax does not have to be paid while the dispute is still going on.
Often abbreviated: die AdV. No plural.
die verbindliche Auskunftbinding rulingNounC2
Die verbindliche Auskunft kostet eine Gebühr, bindet dann aber das Finanzamt.A binding ruling costs a fee, but then the tax office is bound by it.
Plural: die verbindlichen Auskünfte.
das Steuergeheimnistax secrecyNounC1
Das Steuergeheimnis verbietet dem Beamten, über fremde Steuerakten Auskunft zu geben.Tax secrecy forbids the official to disclose anything from other people’s tax files.
No plural.
die Betriebsstättepermanent establishmentNounC2
Eine feste Geschäftseinrichtung im Ausland begründet dort eine Betriebsstätte.A fixed place of business abroad creates a permanent establishment there.
Plural: die Betriebsstätten.
die Freistellungsmethodeexemption methodNounC2
Nach der Freistellungsmethode bleiben die ausländischen Einkünfte im Inland steuerfrei, erhöhen aber oft den Steuersatz.Under the exemption method, foreign income stays tax-free at home but often pushes up the rate.
Plural rare: die Freistellungsmethoden.
die Anrechnungsmethodecredit methodNounC2
Bei der Anrechnungsmethode wird die im Ausland gezahlte Steuer auf die deutsche angerechnet.Under the credit method, tax paid abroad is credited against the German tax.
Plural rare: die Anrechnungsmethoden.
der Fremdvergleichsgrundsatzarm’s length principleNounC2
Nach dem Fremdvergleichsgrundsatz ist zu fragen, welchen Preis fremde Dritte vereinbart hätten.The arm’s length principle asks what price unrelated parties would have agreed.
No plural. Short form: der Fremdvergleich.
die HinzurechnungsbesteuerungCFC taxation (controlled foreign company rules)NounC2
Die Hinzurechnungsbesteuerung greift, wenn eine ausländische Tochter niedrig besteuerte passive Einkünfte erzielt.The CFC rules apply when a foreign subsidiary earns passive income that is taxed at a low rate.
No plural.
die Entstrickungexit charge (assets leaving the tax net)NounC2
Wird ein Wirtschaftsgut ins Ausland verlagert, kann die Entstrickung eine Besteuerung der stillen Reserven auslösen.If an asset is moved abroad, the exit charge can trigger tax on its hidden reserves.
Plural rare. Opposite: die Verstrickung.
die Organschafttax group (fiscal unity)NounC2
In der Organschaft wird der Gewinn der Tochter unmittelbar dem Organträger zugerechnet.Within a tax group, the subsidiary’s profit is attributed directly to the parent.
Plural: die Organschaften. The parent is der Organträger, the subsidiary die Organgesellschaft.
die Steuergestaltungtax planning (arranging affairs to reduce tax)NounC1
Eine Steuergestaltung ist zulässig, solange sie nicht missbräuchlich ist.Tax planning is permitted as long as it is not abusive.
Plural: die Steuergestaltungen.
der Gestaltungsmissbrauchabuse of legal arrangementsNounC2
Ein Gestaltungsmissbrauch liegt vor, wenn eine unangemessene rechtliche Gestaltung zu einem gesetzlich nicht vorgesehenen Steuervorteil führt.There is an abuse of legal arrangements when an inappropriate structure produces a tax advantage the law never intended.
Plural rare: die Gestaltungsmissbräuche.
die Steuerverkürzungunderstatement of tax (tax shortfall caused)NounC2
Eine Steuerverkürzung liegt auch dann vor, wenn die Steuer nur zu spät festgesetzt wird.Tax counts as understated even if it is merely assessed too late.
Plural: die Steuerverkürzungen.
die Steuerfahndungtax investigation serviceNounC1
Die Steuerfahndung stand um sechs Uhr morgens mit einem Durchsuchungsbeschluss vor der Tür.The tax investigators were at the door at six in the morning with a search warrant.
strafbefreiendgranting immunity from prosecutionAdjectiveC2
Eine strafbefreiende Selbstanzeige muss vollständig sein; eine Teilselbstanzeige genügt nicht.A voluntary disclosure that is to grant immunity must be complete; a partial one is not enough.
Used almost only before Selbstanzeige.
Phrase (2)
in Abzug bringento deduct (official register)PhraseC2
Die Kosten der Feier können nicht als Betriebsausgaben in Abzug gebracht werden.The cost of the party cannot be deducted as a business expense.
Official style; the everyday verb is abziehen.
jemanden zur Kasse bittento make somebody pay (up)PhraseC1
Wer die Erklärung zu spät abgibt, wird mit einem Verspätungszuschlag zur Kasse gebeten.Anyone who files the return late is made to pay a late-filing surcharge.
