C2 · 41 words
Financial reporting in French
Recognition, measurement, presentation — one situation, two sets of figures.
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From these 41 words, as many per round as you like — up to all of them: first what is due today, then new ones. First you choose, then you fill the gap, then you write it yourself. Mistakes come back again shortly.
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L’importance relative is the threshold below which a misstatement is left where it is, and English calls it « materiality », a word from an entirely different root. The reason the French term is not « relative importance » is that l’importance does a job « importance » in English gave up. In English the noun is about mattering: a thing has importance or it has none, and the word carries a judgement. French keeps that, but it also uses the same noun for size, extent, magnitude, with no judgement attached at all. L’importance des dégâts is how much damage there is. Une somme d’une certaine importance is a sizeable sum. Un bâtiment de faible importance is a small building, and selon l’importance de l’entreprise means according to how big the company is. Once that second sense is in view, l’importance relative reads correctly at once: not how much a figure matters in the abstract, but how big it is beside the rest of the accounts. The adjective is doing the comparing and the noun is doing the measuring — which is exactly what a materiality threshold is for.
The words
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Noun (1)
Grammar for these: Definite article: le, la, les · Indefinite article: un, une
les frais de développementthe development costsNounC2
Les frais de développement ne sont portés à l’actif qu’à certaines conditions.Development costs are carried as an asset only under certain conditions.
Phrase (1)
hors bilanoff balance sheetPhraseC2
L’engagement reste hors bilan tant qu’il n’est pas appelé.The commitment stays off balance sheet until it is called.
Noun (f) (24)
Grammar for these: Definite article: le, la, les · Indefinite article: un, une
la constatation d’un postethe recognition of an itemNoun (f)C2
La constatation d’un poste suppose un montant fiable.The recognition of an item presupposes a reliable amount.
la base d’évaluationthe measurement basisNoun (f)C2
La base d’évaluation change le résultat sans changer les faits.The measurement basis changes the result without changing the facts.
la présentation dans les comptesthe presentation in the accountsNoun (f)C2
La présentation dans les comptes suit un ordre imposé.The presentation in the accounts follows a prescribed order.
la juste valeurthe fair valueNoun (f)C2
La juste valeur suit le marché à chaque clôture.The fair value follows the market at every reporting date.
la dépréciation exceptionnellethe impairment write-downNoun (f)C2
Une dépréciation exceptionnelle ramène le bien à sa valeur d’usage.An impairment write-down brings the asset back to its value in use.
la reprise de dépréciationthe reversal of an impairmentNoun (f)C2
La reprise de dépréciation augmente le résultat de l’exercice.The reversal of an impairment increases the profit for the year.
la durée d’utilitéthe useful lifeNoun (f)C2
La durée d’utilité est estimée, pas mesurée.The useful life is estimated, not measured.
la valeur résiduellethe residual valueNoun (f)C2
La valeur résiduelle est déduite avant le calcul de l’amortissement.The residual value is deducted before depreciation is calculated.
l’inscription à l’actifthe capitalisationNoun (f)C2
L’inscription à l’actif étale la dépense sur plusieurs exercices.Capitalisation spreads the outlay over several financial years.
l’immobilisation incorporellethe intangible fixed assetNoun (f)C2
Une licence logicielle est une immobilisation incorporelle.A software licence is an intangible fixed asset.
la provision pour risques et chargesthe provision for liabilities and chargesNoun (f)C2
La provision pour risques et charges couvre une obligation au montant encore incertain.A provision for liabilities and charges covers an obligation whose amount is still uncertain.
la charge couruethe accrued expenseNoun (f)C2
La charge courue appartient à l’exercice, la facture arrive plus tard.An accrued expense belongs to the financial year; the invoice arrives later.
la comptabilisation des produitsthe revenue recognitionNoun (f)C2
La comptabilisation des produits suit le transfert du contrôle.Revenue recognition follows the transfer of control.
l’obligation de prestationthe performance obligationNoun (f)C2
Le contrat contient deux obligations de prestation distinctes.The contract contains two distinct performance obligations.
la poursuite de l’activitéthe continuation of the businessNoun (f)C2
Les comptes sont établis dans l’hypothèse d’une poursuite de l’activité.The accounts are drawn up on the assumption that the business will continue.
la permanence des méthodesthe consistency of accounting methodsNoun (f)C2
La permanence des méthodes rend deux exercices comparables.Consistency of accounting methods makes two financial years comparable.
l’importance relativethe materialityNoun (f)C2
L’importance relative décide de ce qui mérite une ligne à part.Materiality decides what deserves a line of its own.
l’élimination des opérations internesthe elimination of intragroup transactionsNoun (f)C2
L’élimination des opérations internes retire les dettes entre sociétés du groupe.Eliminating intragroup transactions removes the debts between the companies of the group.
la mise en équivalencethe equity methodNoun (f)C2
La mise en équivalence reprend la quote-part du résultat.The equity method picks up the share of the profit.
la variation du besoin en fonds de roulementthe change in working capital requirementNoun (f)C2
La variation du besoin en fonds de roulement explique l’écart entre résultat et trésorerie.The change in working capital requirement explains the gap between profit and cash.
l’information sectoriellethe segment reportingNoun (f)C2
L’information sectorielle sépare les activités du groupe.Segment reporting separates out the activities of the group.
l’information sur les parties liéesthe related party disclosuresNoun (f)C2
L’information sur les parties liées cite les contrats conclus entre proches.The related party disclosures name the contracts concluded between connected persons.
la gestion du résultatthe earnings managementNoun (f)C2
La gestion du résultat lisse les chiffres sans les inventer.Earnings management smooths the figures without inventing them.
l’annexe aux comptesthe notes to the accountsNoun (f)C2
L’annexe aux comptes contient ce que le bilan ne peut pas dire.The notes to the accounts contain what the balance sheet cannot say.
Noun (m) (15)
Grammar for these: Definite article: le, la, les · Indefinite article: un, une
le coût historiquethe historical costNoun (m)C2
Le coût historique reste inscrit même quand le marché monte.The historical cost stays on the books even when the market rises.
l’écart d’acquisitionthe goodwillNoun (m)C2
L’écart d’acquisition apparaît quand le prix dépasse l’actif net.Goodwill arises when the price exceeds the net assets.
le passif éventuelthe contingent liabilityNoun (m)C2
Le passif éventuel reste en annexe tant que la sortie n’est pas probable.A contingent liability stays in the notes as long as the outflow is not probable.
le produit constaté d’avancethe deferred incomeNoun (m)C2
Le loyer encaissé pour l’an prochain est un produit constaté d’avance.Rent collected for next year is deferred income.
le degré d’avancementthe stage of completionNoun (m)C2
Le degré d’avancement détermine la part du produit déjà acquise.The stage of completion determines how much of the revenue has already been earned.
le principe de rattachement des chargesthe matching principleNoun (m)C2
Le principe de rattachement des charges place la dépense près du produit qu’elle sert.The matching principle sets the outlay beside the revenue it serves.
le principe de prudencethe prudence principleNoun (m)C2
Le principe de prudence enregistre la perte probable et non le gain espéré.The prudence principle records the probable loss and not the hoped-for gain.
les comptes consolidésthe consolidated accountsNoun (m)C2
Les comptes consolidés présentent le groupe comme une seule entreprise.The consolidated accounts present the group as a single company.
les intérêts minoritairesthe non-controlling interestsNoun (m)C2
Les intérêts minoritaires figurent à part dans les capitaux propres.Non-controlling interests are shown separately within equity.
le traitement comptable des locationsthe accounting treatment of leasesNoun (m)C2
Le traitement comptable des locations fait apparaître un droit d’usage.The accounting treatment of leases brings a right of use into view.
l’impôt différéthe deferred taxNoun (m)C2
L’impôt différé naît d’un écart entre les deux jeux de comptes.Deferred tax arises from a difference between the two sets of accounts.
le tableau des flux de trésoreriethe cash flow statementNoun (m)C2
Le tableau des flux de trésorerie montre d’où vient l’argent.The cash flow statement shows where the money comes from.
le fait postérieur à la clôturethe event after the reporting dateNoun (m)C2
Un fait postérieur à la clôture peut obliger à corriger les comptes.An event after the reporting date may force the accounts to be corrected.
le retraitement des comptes antérieursthe restatement of prior accountsNoun (m)C2
Le retraitement des comptes antérieurs rend l’erreur visible.Restating the prior accounts makes the error visible.
l’indicateur alternatif de performancethe alternative performance measureNoun (m)C2
L’indicateur alternatif de performance écarte les charges jugées exceptionnelles.An alternative performance measure sets aside the charges deemed exceptional.
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